ICT JAARCIJFERS 2007

03/14/2008

Belangrijkste ontwikkelingen 2007

• De omzet steeg in 2007 met 9,4% tot € 88,3 miljoen
• Het bedrijfsresultaat daalde met 3,2% tot € 7,8 miljoen
• Nettowinst daalde met 2,1% tot € 6,1 miljoen
• Dividendvoorstel van € 0,58 per gewoon aandeel (pay-out ratio: 78%)
• Vooruitzichten 2008: toename omzet en nettowinst
• Streven 2011: omzet € 150 miljoen, bedrijfsresultaat 10%-12,5%

Bram Schot, CEO van de ICT Groep licht toe:

“De activiteiten van ICT lieten over 2007 een gemengd beeld zien. Enerzijds werd de divisie Embedded in Noord- en Oost-Nederland geconfronteerd met flinke tegenwind wat resulteerde in tegenvallende resultaten. Aangezien wij niet verwachten dat de geconstateerde marktproblematiek in Noord- en Oost-Nederland in de toekomst substantieel zal verbeteren, heeft ICT besloten maatregelen te nemen. Zo is het kantoor in Groningen zich vanaf 1 januari 2008 meer gaan richten op Solutions activiteiten. Daarnaast wordt in 2008 de mogelijkheid onderzocht om met de kennis die is opgebouwd in de traditionele embedded markten andere markten te betreden. Anderzijds lieten de activiteiten van ICT Duitsland en ICT Solutions een positief beeld zien. ICT heeft op basis van de positieve ontwikkelingen bij ICT Duitsland besloten de groeiambities voor 2010 naar boven bij te stellen. Wij streven ernaar eind 2010 niet met 300 maar met 500 medewerkers actief te zijn in Duitsland. Voor 2008 verwacht ICT een toename van de omzet en de nettowinst.”

Toelichting resultaat

De ontwikkelingen binnen de ICT Embedded divisie hebben een duidelijk stempel gedrukt op de resultaten van de ICT Groep. ICT Embedded werd geconfronteerd met een terugloop van de markt met name in Noord- en Oost-Nederland. Dankzij een gerichte aanpak trad er in de eerste maanden van het jaar een aanzienlijke verbetering van de bezettingsgraad op.  Halverwege het jaar werd echter duidelijk dat het gerealiseerde herstel niet robuust genoeg was en verslechterde de bezettingsgraad opnieuw. De positieve ontwikkeling van de ICT Groep binnen de meeste andere branches werd hierdoor teniet gedaan.

De omzet over 2007 steeg met 9,4% tot € 88,3 miljoen (2006: € 80,7 miljoen). De omzet bij ICT Embedded daalde met 6,5% naar € 30,8 miljoen. Deze daling werd veroorzaakt door een lagere bezettingsgraad. De omzet van ICT Solutions nam met ruim 10% toe tot € 46,4 miljoen. Deze omzettoename is de resultante van de acquisitie van Procos en de na het topjaar 2006 lagere omzet van de onderdelen RDS en InTraffic. De omzet van ICT Duitsland nam met ruim 82% toe. De omzettoename in Duitsland kan voo r ongeveer driekwart worden verklaard door de acqui sitie van LINEAS. De overige omzetstijging in Duitsland was autonoom. De omzet va n ICT Consultancy steeg van € 0,7 miljoen tot € 1,9 miljoen.

De tarieven lieten in 2007 een verdere stijging zien ten opzichte van 2006. De personeelslasten over 2007 bedroegen € 51,6 miljoen, een toename van 15,1% vergeleken met 2006. Naast de toename van het gemiddeld aantal medewerkers is dit in belangrijke mate het gevolg van de stijging van de gemiddelde loonkosten per medewerker. Hoewel minder groot dan in 2006 was er ook in 2007 sprake van een gat tussen de stijging van de tarieven en de kosten.

Het bedrijfsresultaat over 2007 liet, in tegenstelling tot de omzetontwikkeling, een daling van 3,2% zien tot € 7,8 miljoen (2006: € 8,0 miljoen) In 2007 moest een bedrag van € 1,1 miljoen worden afgeschreven aan oninbare vorderingen. Voor het grootste deel betrof dit vorderingen van ICT Embedded op relatief jonge ondernemingen. De overige bedrijfskosten stegen met 7,8% tot € 19,5 miljoen. Naast een reguliere stijging als gevolg van de kostenontwikkeling komt deze stijging met name voort uit de gerealiseerde acquisities. De operationele marge daalde van 10,0% in 2006 naar 8,8% over het jaar 2007.

De afschrijvingen daalden in 2007 met 31,7% tot € 477.000.

Het saldo rentebaten en –lasten, inclusief ontvangen dividend van deelnemingen, bedroeg € 511.000 positief ten opzichte van € 607.000 in 2006. De effectieve belastingdruk daalde in 2007 tot 26,6% (2006: 28,0%).
 
In lijn met de daling van het bedrijfsresultaat, daalde de nettowinst met 2,1% tot € 6,1 miljoen (2006: € 6,2 miljoen). De winst per aandeel bedroeg over 2007 € 0,74 (2006: € 0,76).

De netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg € 7,4 miljoen. Er werd € 8,4 miljoen aangewend voor investeringsactiviteiten en € 3,7 miljoen voor financieringsactiviteiten. Dit resulteerde in een netto kasstroom van € 4,7 miljoen negatief.

Personeel

Het gemiddeld aantal medewerkers in FTE’s liet net als in 2006 een stijging zien en nam toe van 820 per ultimo 2006 tot 907 per ultimo 2007. Het aantal medewerkers (head count) steeg tot 941 (2006: 910).

Het ziekteverzuim is in 2007 licht gestegen naar 3,2% (2006: 3,0%). Door de toename van de dynamiek op de arbeidsmarkt was het personeelsverloop over 2007 duidelijk hoger dan in 2006. In 2007 bedroeg het personeelsverloop 18% (2006: 14%).

Strategie en doelstellingen

De strategie van ICT blijft er onverminderd op gericht om haar gekozen markten verder uit te bouwen. Hierbij is de doelstelling om in de gekozen markten één van de leidende spelers te zijn. In 2007 heeft ICT haar belangen in Improve en Rialtosoft uitgebreid en een belang van 60% in de Duitse onderneming LINEAS genomen.

Voor 2011 streeft ICT naar een omzet van € 150 miljoen geformuleerd. Van deze omzet zal ongeveer 60% in Nederland en 40% in Duitsland worden gerealiseerd. De verwachting is dat de omvang van de Duitse activiteiten de Nederlandse activiteiten op termijn zullen overstijgen. 

Naast de groei in omzet, streeft ICT er tevens naar om in 2011 een bedrijfsresultaat van tussen de 10% en 12,5% van de omzet te realiseren. Bij de genoemde ambities voor 2011 spelen de ontwikkelingen op de arbeidsmarkt een belangrijke rol en wordt er uitgegaan van een gezonde economische ontwikkeling.

Dividend 2007

De winst per aandeel in 2007 kwam uit op € 0,74 (2006: € 0,76). Conform het geformuleerde dividendbeleid zal ICT tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders een dividend van € 0,58 aan haar aandeelhouders voorstellen. Dit betekent een pay-out ratio van 78%.

Vooruitzichten

ICT verwacht voor 2008 een toename van de omzet en de nettowinst. De focus voor ICT Embedded zal in eerste instantie liggen op het herstel van de bezetti n gsgraad. In 2008 zal worden ingezet op een verdere versterking van de Du itse activiteiten, waar acquisit ies een wezenlijk onderdeel van kunnen uitmaken. Voor ICT Duitsland en ICT Sol u t ions zal de krapte op de arbeidsmarkt de belangrijkste uitdaging zijn bij het realiseren van verdere groei.

Ontwikkelingen per divisie

ICT Embedded

In 2007 is ICT Embedded niet in staat gebleken om de teruggang in projecten die uitgevoerd werden in Noord en Oost Nederland op te vangen met een lokaal aanwezige markt. De markt in Noord- en Oost-Nederland voor embedded software is gering. ICT heeft een aantal gerichte acties in gang gezet om tot een structurele oplossing te komen. Belangrijke stap hierbij is dat ICT haar activiteiten in deze regio’s gaat uitbreiden richting de procesautomatisering in de markt manufacturing. ICT Procos, dat zich specifiek op de manufacturing markt richt zal hierbij een leidende rol gaan spelen. Tegelijkertijd zijn ongeveer 25 medewerkers per 1 januari 2008 overgegaan van ICT Embedded naar ICT Solutions.
 
In Zuid-Nederland is sprake van een gezonde markt ondanks de blijvende trend naar offshoring. De kracht van ICT is echter vooral gelegen in het voortraject (specificeren) en het natraject (testen & integratie) van een software ontwikkeltraject. De voor- en natrajecten maken vaak 75% van de totale inspanningen uit en vereisen fysiek, cultureel en qua domeinkennis een lokale aanwezigheid.

De omzet over 2007 kwam uit op € 30,8 miljoen (2006: € 33,0 miljoen) een daling van 6,5%. Het aantal bij deze divisie werkzame medewerkers was eind 2007 396.

Voor de divisie ICT Embedded zal in 2008 de nadruk liggen op een herstel van de bezettingsgraad waarbij tevens gestreefd wordt naar een robuuste klantenbasis voor de activiteiten in Noord- en Oost-Nederland. Om deze reden zal in 2008 onderzocht worden of het mogelijk is met de in de traditionele embedded markten opgebouwde kennis andere markten te betreden. Voor het geheel van de activiteiten van de divisie ICT Embedded wordt de komende jaren een beperkte groei verwacht. De mogelijkheden voor groei liggen hierbij met name in Zuid-Nederland en de grensstreken in Duitsland en België.

ICT Solutions

In 2007 zijn belangrijke stappen gezet bij het integreren van de Procos activiteiten. Onderdeel van deze beweging is dat Procos onder de naam ICT Procos het geheel van de manufacturing activiteiten onder haar hoede kreeg.

Voor de branche Communications & MultiMedia was 2007 een moeilijk jaar. De branche is goed gepositioneerd voor wat betreft aanwezige competenties en heeft daarmee ook enkele interessante projecten kunnen verwerven. De grote doorbraak bleef door tegenvallende marktomstandigheden echter uit. Belangrijke bottleneck was in 2007 de beschikbaarheid van gekwalificeerd personeel. Zeker voor de branche Logistics was dit een belemmering voor verdere groei.

De omzet over 2007 kwam uit op € 46,4 miljoen, een stijging van 10,6% ten opzichte van 2006 (€ 41,9 miljoen). Het aantal bij deze divisie werkzame medewerkers was eind 2007 412. 

Voor de divisie ICT Solutions blijft evenals in de achterliggende jaren het zwaartepunt van de activiteiten in Nederland liggen. Inmiddels is een kantorennetwerk ontstaan dat heel Nederland dekt en als springplank kan dienen voor verdere expansie. Voor de branche Communications & MultiMedia is tot op heden sprake van een internationale marktbenadering. Naast enkele successen kenmerkt deze markt zich door een grote terughoudendheid. Om die reden zal worden nagegaan of een internationale marktbewerking nog wel lonend is.

ICT Duitsland

Gang van zaken
De activiteiten van ICT in Duitsland zijn in 2007 sterk gegroeid. Op de eerste plaats zi j n de activiteiten van Xcc Software aanzienli jk gegroeid. Daarnaast is per 1 juni 2007 een 60% belang verworven in LINEAS en is dit belang in 2008 uitgebreid tot 80%. Inmiddels heeft ICT 7 vestigingen in Duitsland.

De omzet in 2007 voor ICT Duitsland kwam ui t o p € 9,2 miljoen, een groei van ruim 82% ten opzichte van vorig jaar. Het aantal bij deze divisie werkzame medewerkers bedroeg eind 2007 106.

Strategie en vooruitzichten
Om de activiteiten in Duitsland te stroomlijnen, wordt met ingang van 2008 gewerkt vanuit een Duitse holdingstructuur. Op deze wijze kan met nog meer focus de uitbouw van de Duitse activiteiten worden vormgegeven. Op dit moment is ICT in Duitsland met name actief in de automotive markt. Naar de toekomst toe zal een breder, met de activiteiten van ICT in Nederland vergelijkbaar, portfolio moeten ontstaan. Om deze reden heeft ICT in 2007 dan ook besloten een belang in !Zip te nemen, dat actief is op het gebied van industriële automatisering.

ICT heeft, gezien de gunstige ontwikkelingen in Duitsland, besloten haar doelstelling om in 2010 met ongeveer 300 medewerkers in Duitsland actief te zijn te verhogen naar ongeveer 500 medewerkers eind 2010. 

ICT Consultancy

Gang van zaken
Het jaar 2007 is b enut om het dienstenportfolio van ICT NoviQ tegen het licht te houden. Aan het begin van 2008 is hierdoor sprake van een scherpe focus. Voor Improve Quality Services was 2007 een jaar van verdere groei, waarbij Improve kon profiteren van haar sterke imago.

De omzet over 2007 kwam uit op € 1,9 miljoen. Het aantal bij deze divisie werkzame medewerkers bedroeg eind 2007 27.

Strategie en vooruitzichten
Om zich te kunnen onderscheiden in de markten waar ICT Consultancy opereert is het van belang toegevoegde waarde te leveren ten behoeve van de processen en de productontwikkeling bij de klanten. Het gaat dan om activiteiten als requirements engineering en architectuur enerzijds en testen en kwaliteitsmanagement anderzijds. ICT heeft besloten zich via aparte entiteiten op deze activiteiten te richten.

Voor het komend jaar wordt een verdere groei van de consultancy activiteiten verwacht.

Bijlagen: 
- geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2007
- geconsolideerde balans per 31 december 2007
- geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2007